ALK-Abelló kan tredoble indtjeningen per aktie frem mod 2017 og vil tre år senere i 2020 levere en femdobling af indtjeningen per aktie. Det vurderer Handelsbanken Capital Markets efter at have set nærmere på udsigterne for lanceringen af ALK's tabletbaserede allergivacciner i USA. Anbefalingen af ALK hæves til "køb" fra "akkumuler" og kursmålet forhøjes til 835 kr. fra 653 kr.

ALK er med partneren Merck godt klædt på til at drage fordel af, at selskabets immunterapibehandling i tabletform vil være en nyhed for behandlingen af allergikere i USA. Merck har ifølge Handelsbanken de fornødne markedsføringsmuskler til at gøre tabletterne til en succes.

"En moderat succesfuld marketingstrategi bør med lethed tillade en penetration for Mercks tabletportefølje til de 630.000 patienter, som vi i vores hovedscenarie estimerer vil nås i 2020," skriver Handelsbanken blandt andet.

Lykkes Merck også med at få lægerne til at udskrive tabletbehandlingen til børn, kan penetrationen vokse til 1 mio. patienter.

Et uafhængigt ekspertpanel anbefalede i december den amerikanske lægemiddelstyrelse, FDA, at godkende ALK og Mercks tabletbaserede vaccine til behandling af græsallergi. I januar skal et ekspertpanel tage stilling til, om den næste tablet mod ragweed-allergi også kan godkendes. Tabletprogrammet indeholder også en behandling mod husstøvmideallergi, der er under klinisk udvikling.

Handelsbanken estimerer, at ALK leverer et resultat per aktie på 6,6 kr. i år. Aktien i ALK stiger torsdag med 1,3 pct. til 695 kr.