Aktieanalytikere: Össur har langsigtet potentiale
Aktien er ikke billig, men god.
Sådan lyder vurderingen fra aktieanalytikerne John Stihøj og Lau Svenssen, Aktieinfo, i ”ugens aktie” i Berlingske, hvor de analyserer det islandske medicofirma Össur. Firmaet, der producerer handicapudstyr, er børsnoteret på fondsbørsen i København.
”Ledelsens langsigtede udfordring er at holde en balance mellem produktudvikling, opkøb af andre udbydere og løbende styring af driften med salg og effektivitet,” skriver analytikerne, hvis anbefaling hedder ”langsigtet køb”.
De beskriver selskabet som en typisk niche-vireksomhed med en høj markedsandel, begrænset konkurrence og pæn indtjening. Overskudsgraden er på 15 procent.
”Og den mest oplagte mulighed for effektivisering findes inden for salg og distribution, som beslaglægger 30 pct. af omsætningen,” skriver de to analytikere, der dog også peger på, at selskabet som andre selskaber, der leverer til sundhedsvæsenet, er under pres som følge af offentlige besparelser
For Össur, der bl.a. leverer proteser, støttekraver og støttestrømper, er det omvendt en positiv faktor, at nye markeder kommer til.
”Ansvarsbevidst indsats for at hjælpe handicappede og syge breder sig, og denne udvikling udgør vel selskabets afgørende ekspansionsmulighed. Stigende levealder hjælper også,” konkluderer de og skriver bl.a., at Össur har langsigtet potentiale
