Jefferies ser større potentiale i ALK-Abelló og partneren Mercks tabletbaserede allergivacciner i USA. Godkendelsen i april af Grastek mod græsallergi og Ragwitek mod ragweedallergi sammenholdt med en overraskende høj pris, løfter det samlede salgspotentiale for hele tabletporteføljen med 33 pct, vurderer børshuset. Af samme grund løfter Jefferies kursmålet for aktien i ALK til 1000 kr. fra 840 kr. Anbefalingen er uændret "køb".

"Højere priser på 8,25 dollar per tablet inden rabatter driver vores estimat for tabletforretningens topsalg i USA til 1 mia. dollar (5,44 mia. kr.) fra 750 mio. dollar om end 15 år fra nu. Der kan være væsentligt yderligere potentiale i forhold til vores estimater fra hurtigere adoption (af behandlingsformen, red.) og potentielt 4-6 mio. patienter, der er kvalificerede til behandling, sammenlignet med vores estimat om en penetration på 0,5 mio. patienter, når salget topper," skriver Jefferies i et notat.

Også kollegaerne i Jyske Bank har tidligere i år hævet estimatet for topsalget af tabletvaccinerne, da den høje tabletpris blev annonceret.

I Jyske Bank ventes et samlet topsalg af tabletvaccinerne på ca. 8 mia. kr. i 2022. Grazax ventes at bidrage med 2,3 mia. kr., salget af tabletvaccinen mod ragweedallergi ventes at udgøre 2,1 mia. kr., mens salget af Mitizax mod husstøvmideallergi ventes at kunne nå 3,8 mia. kr., forudsat at tabletten godkendes.

Mercks afregning til ALK vil foregå gennem tocifrede trinvist stigende royalties startende på omkring 15 pct.

ALK ligger onsdag middag 0,5 pct. lavere i 799 kr.

 Børshus: Dobbelt så høje ALK-priser øger potentiale

 ALK-direktør forventer attraktiv pris

 Kæmpe ALK-præstation