Bavarian Nordic køber en portefølje af rejsevacciner af Emergent Biosolutions med en pris på op til 380 mio. dollar svarende til cirka 2,6 mia. kr. Her er fakta om opkøbet:

Med i købet følger:

• Vivotif, den eneste orale vaccine, der er godkendt af de amerikanske sundhedsmyndigheder (FDA) til beskyttelse mod tyfus. Vaccinen er også godkendt i Europa og markedsført i mere end 25 lande.
• Vaxchora, den eneste vaccine der er godkendt af FDA til beskyttelse mod kolera forårsaget af Vibrio cholerae serogroup O1, en potentielt alvorlig tarmsygdom. Vaccinen er også godkendt i Europa og markedsført i mere end 25 lande.
  
• En senfase-vaccinekandidat mod Chikungunya med forventede fase 3-data i andet halvår 2023 og lancering i 2025. Vaccinen har en konkurrencedygtig profil inden for et område med stort udækket medicinsk behov, skriver Bavarian Nordic.
• Forsknings- og udviklingsfaciliteter i USA relateret til udvikling af Chikungunya-vaccinen, en biologisk produktionsfacilitet i Schweiz og kommercielle afdelinger med specialiseret salgsstyrke i EU og USA.
• Tilføjelsen af de to vacciner mod kolera og tyfus giver ifølge Bavarian Nordic ”klare kommercielle synergier” med selskabets eksisterende forretning, da rejsevacciner allerede udgør en stor del af porteføljen.

Økonomiske konsekvenser og finansiering:

• Den tilkøbte forretning forventes i 2023 at bidrage positivt til omsætningen med ca. 200 mio. kr., men at bidrage negativt til EBITDA med ca. 400 mio. kr. Det forventede tab skyldes investeringer i fase 3-programmet for Chikungunya samt nødvendige engangsomkostninger til integration af forretningen.
• De økonomiske effekter fra opkøbet afventer endelig afslutning (closing) af transaktionen og tidspunktet herfor, hvorefter selskabet vil opdatere sine forventninger til helåret. Transaktionen forventes afsluttet i første halvdel af 2023.
• Ved transaktionens afslutning lægger Bavarian Nordic en up-front betaling på 270 mio. dollar til Emergent, som finansieres med en kombination af den eksisterende kontantbeholdning og provenuet fra en rettet emission (accelereret bookbuilding-proces), som ventes gennemført i første halvdel af 2023.
• Danske Bank og Nordea har stillet et mellemfinansieringslån på 1500 mio. kr. til rådighed.
• Emergent er berettiget til at modtage yderligere milepælsbetalinger på op til 110 mio. dollar, betinget af opnåelsen af fremtidige milepæle relateret til succesfuld udvikling af Chikungunya-vaccinen (80 mio. dollar) og salgsresultater for de markedsførte vacciner (30 mio. dollar).