Bavarian Nordic er så småt på vej til at blive det største selskab i verden inden for salg af rejsevacciner. 

Det danske vaccineselskab har været på indkøb hos det amerikanske biotekselskab Emergent Biosolutions og har købt to omsætningsgenererende vacciner mod kolera og tyfus. Samtidig erhverver Bavarian Nordic sig ligeledes en senfase-vaccinekandidat mod Chikungunya-feber med forventede fase 3-data i andet halvår 2023 og lancering i 2025.

Det meddeler Bavarian Nordic i en børsmeddelelse. 

Vaccinerne mod kolera og tyfus er markedsført som henholdsvis Vaxchora og Vivotif. Sidstnævnte er en såkaldt oral vaccine, og begge er godkendt i både USA og Europa samt markedsført i 25 lande. 

Ikke nok med det får Bavarian Nordic som et fjerde led i handlen også nye forsknings- og udviklingsfaciliteter i USA relateret til udvikling af Chikungunya-vaccinen, en biologisk produktionsfacilitet i Schweiz og kommercielle afdelinger med specialiseret salgsstyrke i EU og USA.

Bavarian Nordic betaler Emergent Biosolutions samlet op til 380 mio. dollar, godt 2,65 mia. kr., inklusiv en upfront-betaling på 270 mio. dollar samt betingede milepælsbetalinger på op til 110 mio. dollar. 

”Opkøbet styrker ikke alene vores kommercielle produktportefølje, men forstærker også vores ledende markedsposition inden for rejsevacciner. Samtidig styrkes vores udviklingspipeline med en lovende senfase-vaccinekandidat mod Chikungunya, en voksende infektionssygdom med et signifikant globalt udækket medicinsk behov,” udtaler adm. direktør Paul Chaplin i en forberedt kommentar. Han fortsætter:

”Salget af rejsevacciner er kommet godt tilbage efter covid-19-pandemien, og den udvidede portefølje giver os mulighed for at skabe stærke synergier i vores kommercielle tilstedeværelse på tværs af nøglemarkeder.”

Der er ifølge Bavarian Nordic på nuværende tidspunkt ikke nogen godkendte vacciner mod Chikungunya, som analytikere estimerer til at kunne udgøre et marked på mere end 500 mio. dollar om året, skriver Bavarian Nordic selv i børsmeddelelsen. 

Skal delfinansieres med rettet emission

Opkøbet sker ifølge Bavarian Nordic som et led i selskabets strategi om at blive blandt verdens største pure-play vaccineselskaber. Det skal ifølge strategien ske gennem organisk vækst fra egen pipeline og opkøb af allerede udviklede vacciner. 

Med udbruddet af mpox, som tidligere blev kaldt abekopper, i 2022, og Bavarian Nordic som en af de eneste producenter i verden af en godkendt vaccine mod samme, skød omsætningen i vejret. Det gav samtidig en større kontantbeholdning, og det er herfra, at Bavarian Nordic finder den ene del af finansieringen. 

Den anden del skal imidlertid findes i en rettet emission, lyder det i børsmeddelelsen. 

”Den rettede emission er i overenstemmelse med med den eksisterende bemyndigelse fra selskabets aktionærer til at forhøje aktiekapitalen med op til 10 pct., som forventes gennemført i første halvdel af 2023.”

I mellemtiden har Danske Bank og Nordea stillet et mellemfinansieringslån på 1,5 mia. kr. til rådighed. 

Den tilkøbte portefølje forventes at bidrage positivt til omsætningen i 2023 med ca. 200 mio. kr., men har en negativ effekt på driftsresultatet med cirka 400 mio. kr. Begge bidrag er ikke indregnet i den prognose for 2023, Bavarian Nordic meldte ud tidligere onsdag morgen.