Össur-aktien kan sagtens bære en aggressiv prissætning, da udsigterne er bedre, end de har været de foregående år.

Det skriver Økonomisk Ugebrev Formue.

"Efter et forrygende stærkt 4. kvartal 2013, der isoleret set viste en toplinjevækst på 30,2 pct. samt en bundlinjevækst på 75,1 pct. fremlagde Össur i sidste uge et helårsregnskab, der viste en omsætningsfremgang på 9,2 pct. til 436,6 mio. dollars og en fremgang på bundlinjen på 8,5 pct. til 41,0 mio. dollars," skriver ugebrevet og tilføjer, at forventningerne til 2014 tyder på, at væksten vil accelerere yderligere i de kommende kvartaler.

Derfor sættes fair værdi på et års sigt til 15,50 kr. mod en børskurs fredag på 12,2 kr.

Vending i USA

Med til den varme anbefaling er udviklingen på det nordamerikanske marked.

"Den indikerer, at en langsigtet trendvending kan være undervejs, vurderer ugebrev, der også ser mulighed for yderligere besparelser på organisationssiden, som kan booste EBITDA-marginen til den øvre ende af det guidede interval."

Slutteligt fremhæver ugebrevet selskabets solide økonomiske fundament som en styrke.

Lav gæld

"Selskabet har trods de seneste opkøb en gæld på 108 mio. dollars svarende til blot ca. to gange det frie cash flow. Ledelsen har endvidere antydet, at tilbagekøb af egne aktier kan komme på tale allerede i år," skriver ugebrevet.

Össur-aktien handles ved dagskurs til en 2014 P/E på 19,5, hvilket ifølge ugebrevet er på niveau med gennemsnittet for de seneste fire år, hvor væksten har været betydeligt mere moderat, og markedsudsigterne mere mudrede.

Derfor vurderer ugebrevet, at Össur-aktien i indeværende år bør kunne bære en relativt aggressiv P/E på 24-25.

 Össur-topchef: Alt gik op i en højere enhed

 Össur slutter 2013 af med stærk vækst

 Össur-topchef: Tror på amerikansk vækst