Zealand Pharma annoncerede i starten af marts negative fase 2-forsøgsresultater for 585 patienter behandlet med Danegaptid eller placebo i hjertevævsskade opstået ved genoplukningen for blodtilførslen til hjertet efter bypassoperation.

Det skriver Økonomisk Ugebrev Formue, der havde advaret om dette.

"Med de negative nyheder ude af aktien anbefaler vi derfor, at man benytter lejligheden til at supplere i aktien," skriver ugebrevet, der ser den ventede godkendelse af type 2 diabetes-kombinationspræparatet Lixilan i USA som den helt store kurstrigger for Zealand Pharma i 2016.

"Aktien handles ved den nuværende kurs til lidt over 3 mia. kr., svarende til 10 gange kapitalberedskabet, hvilket er jævnt dyrt," konstaterer ugebrevet, der dog til gengæld ser sandsynligheden for en godkendelse af både Lyxumia og Lixilan som ganske høj (cirka 90 pct.)

Væsentlig kursstigning i vente

Derfor vurderer ugebrevet, at aktien vil blive handlet væsentligt op frem mod FDA’s afgørelse.

"Der er nedsat en ekspertkomité under FDA, som i maj vil indgive anbefaling vedrørende godkendelse af Lixilan og Lyxumia til FDA, og dette bliver den første vigtige kurstrigger," skriver ugebrevet, der venter en anbefaling af godkendelse.

Forventningen skyldes blandt andet, at Lyxumias bivirkningsprofil allerede er blevet kortlagt og med hensyn til Lixilan (Lyxumia+Lantus) er det ugebrevets vurdering, at Lantus’ bivirkningsprofil er velkendt, hvorfor kombinationen af de to heller ikke bør bekymre myndighederne.

Ugebrevet venter et samlet årligt peak sale for Lyxumia og Lixilan under ét i USA på minimum 5 mia. kr., hvilket vil generere royalties indtægter til Zealand Pharma på mere end 500 mio. kr. årligt.

Ugebrevet sætter derfor kursmålet på seks måneders sigt til 240-260 kr. mod en slutkurs fredag på 134,50 kr.

 Zealand-topchef: Fuld fart fremad

 Slutspurt og ny direktør hos Zealand

 Zealand Pharma indgår samarbejde med tysk selskab