Ugebrev: Onxeo belønnes fortsat ikke for solid pipeline
Onxeo er for lavt prissat.
Det skriver Økonomisk Ugebrev Formue, der kommer med vurderingen baseret på kapitalrejsningen, samt positive tilbagemeldinger om flere af selskabets produkter.
Det første, der fremhæves, er:
En positiv tilbagemelding om bivirkningsprofilen fra den uafhængige datakomite, der overvåger Livatag fase 3 i resistent leverkræft.
"Onxeo har i marts udvidet fase 3-studiet til at omfatte yderligere tre lande i Nordafrika og Mellemøsten, nemlig Libyen, Egypten og Saudi Arabien. Studiet er i forvejen åbent på 65 kliniske centre fordelt på 8 lande i Europa og Nordamerika. Mere end 40 pct. af de 400 efterspurgte patienter er nu optaget," anfører ugebrevet.
Ugebrevet fremhæver også Validive, som der i oktober 2014 er præsenteret overordnede positive fase 2-resultater på, der påviste en statistisk sikker reduktion vs. placebobehandling i forekomsten af svær oral mucositis (sår i mundhulen efter kemotperatpi, red.).
"Onxeo har fra uafhængige eksperter på området modtaget positive tilkendegivelser omkring studiet, og det anbefales at fortsætte udviklingen i samme patientgruppe i et afsluttende fase 3-studie," skriver ugebrevet.
På ASCO-konferencen i slutningen af maj præsenterer Onxeo fase 2-resultaterne fra Validive-studier og også nye data for Beleodaq, som i et fase I studie testes i kombination med kemoterapien Doxorubicin i patienter med bløddelssarkom.
Ifølge ugebrevet har man set "overordnede tegn på behandlingseffekt kombineret med en fornuftig bivirkningsprofil", og de detaljerede data præsenteres på konferencen.
Beleodaq testes også i kombination med kemococktailen CHOP i 28 patienter med ubehandlet PTCL (blodkræft/leukemi).
På baggrund af de positive forventninger til Onxeos produkter vurderer ugebrevet fortsat, at en investering i Onxeo er en stærk langsigtet investering, og at pipelinens dybde og bredde berettiger til en langt mere aggressiv prissætning end den nuværende markedsværdi på blot 1,7 mia. kr. Ugebrevet sætter 12 måneders kursmålet op til 92 kr. fra 89 kr.
Onxeo lukkede fredag i 42,10 kr.
Relaterede artikler
Onxeo på trapperne med nye kræftdata
For abonnenter
