Ugebrev: Stærk Össur-vækst i vente
Det skriver Økonomisk Ugebrev Formue, men der er ifølge ugebrevet udsigt til mere og dermed også kursstigninger i aktien.
Ugebrevet sætter et kursmål på 16 kr. på aktien mod en slutkurs fredag på 12,4 kr.
"Væksten vil blive drevet af opkøbene i Europa og Asien, stærk udvikling på protesemarkedet, samt en fortsat stabilisering af det nordamerikanske marked," vurderer ugebrevet.
Offensiv udmelding
Ugebrevet venter, at Össur i 2014 vil levere en omsætning på 505 mio. dollar (+15,7 pct.), et EBITDA på 94 mio. dollar (+24,5 pct.) og et overskud efter skat på 52 mio. dollar (+27,0 pct.).
"Da 1. kvartal sæsonmæssigt er det svageste for Össur, vurderer vi, at værdien af Össurs opkøb for alvor vil vise sig på bundlinjen i 2. og 3. kvartal. Endvidere ser vi det som en meget offensiv og aktionærvenlig udmelding, at man har forhandlet en treårig forlængelse af kreditfaciliteten på attraktive vilkår, og at der ydermere nu er åbnet for tilbagekøb af egne aktier," skriver ugebrevet.
På den baggrund mener ugebrevet, at Össur-aktien bør kunne bære en aggressiv P/E på 24-25, mod den nuværende P/E på ca. 20, hvilket giver kursmålet på 16 kr.
"En fordobling af resultatet er ikke noget, man ser alt for ofte"
