Proteseproducenten Össur køber den tyske branchefælle Fior & Gentz i en millionaftale fordelt på kontanter og aktier.

Det oplyser selskabet tirsdag formiddag.

Prisen lyder i første omgang på 100 mio. euro - svarende til omkring 745 mio. kr. - inklusive gæld og minoritetsinteresser.

Fior & Gentz er et privatejet tysk selskab med omkring 80 medarbejdere, og sidste år leverede selskabet en omsætning på cirka 21 mio. euro med en driftsmargin (EBIT) i omegnen af 30 pct.

Selskabet udvikler og distribuerer knæ- og ankelortoser til brug for innovative, skræddersyede hjælpemidler til patienter med neurologiske lidelser, der fører til nedsat gangfunktion.

Ifølge Sveinn Sölvason, der er topchef i Össur, er selskabet et vigtigt strategisk match for den islandske producent.

”Vi går ind i et nyt, men meget komplementært produktsegment, da personer med visse typer af neurologiske indikationer allerede betjenes af vores primære kundekanal, Ortopæd- og Proteseklinikker. Da Fior & Gentz’ salg i dag hovedsageligt genereres i Tyskland, er der kommercielle synergier i at udnytte Össurs globale salgsstruktur til at betjene en større patientgruppe,” siger han.

Købet af Fior & Gentz forventes at øge Össurs organiske salgsvækst og EBITDA-margin før særlige poster samt at øge indtjeningen pr. aktie (EPS) fra 2025. Den nettorentebærende gæld i forhold til EBITDA (NIBD/EBITDA) vil alt andet lige midlertidigt være en smule over Össurs målsætning på 2,0-3,0x, skriver Össur i meddelelsen.

De finansielle forventninger for 2024 - inklusive effekten af opkøbet - bliver offentliggjort i forbindelse med årsrapporten for 2023, der ventes at blive lagt frem 30. januar.

Transaktionen kræver ikke myndighedsgodkendelser.

Købsprisen er fordelt på 60 mio. euro, der betales ved overdragelsen kontant, og som er delvist finansieret af kreditfaciliteter. Hertil udsteder Össur nye aktier for 25 mio. euro til sælgerne, mens de resterende 15 mio. euro udbetales kontant to år efter, at handlen er lukket.

Udover det kommer en såkaldt earnout-aftale, der dækker over et betinget beløb, der kan lægges oven i købsprisen. Det er estimeret til at blive 10 mio. euro, og kan ifølge aftalen højst blive fastsat til 20 mio. euro. Det endelige beløb afhænger af salgsresultater i årene for 2024-2026

Össur vil i løbet af første kvartal 2024 omdøbe Prosthetics-forretningsområdet til Prosthetics & Neuro Orthotics, hvori Fior & Gentz’ vil blive inkluderet.

Aktien ligger tirsdag uændret i 28,40 kr.