Den schweiziske medicinalkæmpe Roches studier af en lægemiddelkandidat til behandling af svær overvægt er bestemt imponerende, men hæver ikke barren sammenlignet med Eli Lillys vægttabsmiddel Zepbound og Novo Nordisks potentielle efterfølger til Wegovy ved navn Cagrisema.

Det vurderer den amerikanske storbank Citi i et notat.

Banken hæfter sig ved, at Roche i et fase 1-studie har vist et vægttab på 19 pct. over 24 uger med sin lægemiddelkandidat, CT-388.

Til sammenligning har Novos fase 1/2-studier med Cagrisema vist et vægttab på 17 pct. efter 20 uger. Cagrisema er allerede langt fremme i et afsluttende fase 3-studie, og der ventes data fra det studie mod slutningen af 2024.

Til sammenligning vil Roche næppe nå markedet før 2029, vurderer Citi, der hæfter sig ved, at den mulige konkurrence fra den kant altså vil vente på sig. Det gælder også i forhold til amerikanske Amgen, der ytrede sig positivt om sit potentielle vægttabsmiddel, AMG133 også kendt som Maritide, for et par uger siden. Det er i øjeblikket nået til den mellemste kliniske udviklingsfase 2.

”Som vi så det med den seneste ”kvalitative” dataopdatering fra Amgen, mener vi, at det er lidt for tidligt at bekymre sig om fremtidig konkurrence og truslen mod Eli Lillys og Novos forretning,” skriver Citi, der stadig anbefaler ”køb” af såvel Novo Nordisk som det amerikanske medicinalskab.

Under alle omstændigheder venter Citi, at markedet for behandling af svær overvægt, der i dag domineres af Novo Nordisk og Eli Lilly, vil vokse markant i de kommende år.

”GLP-1-duopolet har i dag en værdi på over 35 mia. dollar, og det anslås, at 22 mio. patienter behandles på verdensplan, mens det adressérbare marked forventes at overstige 1 mia.,” skriver Citi.

”Vi ser markedet vokse til over 150 mia. dollar, når det er på sit højeste, med et løbende prispres, der fuldt ud opvejes af volumenmulighederne, der drives af den stadigt stigende mængde evidens, der understøtter en udvidet brug af GLP-1,” vurderer banken.