MedWatch

Analytiker advarer investorer mod Coloplast: Vækstmål bliver "vanskeligt at indfri"

Jyske Banks analytiker Frank Hørning Andersen anbefaler sine kunder at sælge deres Coloplast-aktier, da han stiller sig skeptisk over for, om selskabet kan holde kadencen med 8 pct. organisk vækst i salget.

Foto: Scanpix/Sarah Christine Nørgaard

Selvom Jyske Banks analytiker Frank Hørning Andersen har løftet sit kursmål for Coloplast-aktien efter selskabets regnskab torsdag, så er han fortsat skeptisk over for, om selskabet kan holde gang i den 8 pct. organiske salgsvækst, det har lagt for dagen.

Han anbefaler derfor fortsat sine kunder at sælge deres Coloplast-aktier.

Hans kursmål lyder på 500 kr., og dermed forventer han, at der skal skæres 12,6 pct. af værdien af Coloplasts aktie, som lige nu lyder på 572 kr.

"Vi tror, det bliver svært for Coloplast at fortsætte med at levere organiske salgsvækstrater på disse niveauer, da selskabet også fremover vil møde modvind fra øget konkurrence. I lyset af dette tror vi også fortsat, at Coloplasts ambition om vækst på toplinjen på 9 pct. bliver vanskelig at indfri," skriver Frank Hørning Andersen i en analyse til sine kunder med henvisning til Coloplasts langsigtede målsætninger.

Han mener samtidig, at prisen på Coloplast-aktien selv med de nuværende forventninger er højt sat.

"Vi mener ikke, at omsætningsforventningerne berettiger den aktuelle værdiansættelse," skriver han.

Coloplast leverede torsdag et halvårsregnskab, som bød på en opjustering af salgsforventningerne, og som sendte selskabets aktie op med 6,5 pct.

Coloplast forventer nu at levere en salgsvækst for året på 7-8 pct. mod tidligere 7 pct. målt organisk.

Det betød, at en lang række analytikere løftede deres kursmål på Coloplast-aktien. Men flere af dem forventer fortsat, at Coloplast skal falde i kurs.

For eksempel mener den franske investeringsbank Kepler Cheuvreux, at Coloplasts aktie er 468 kr. værd, hvilke tilsiger et fald på 18,2 pct.

Også svenske SEB forventer et fald. Deres kursmål lyder på 560 kr.

Coloplast-direktør: Oprustning i Kina og Argentina førte til bedre salg end ventet

Analytiker: Stærk vækst trækker opjustering og kurshop hos Coloplast

Coloplast skifter ud i ledelsen i den kroniske forretning

Coloplast slår forventningerne og opjusterer - sårpleje vokser igen 

Mere fra MedWatch

Læs også

Relaterede

Seneste nyt

Ledige job

Se flere jobs

Se flere jobs

Latest news

Seneste nyt fra Watch Medier